Relatório Raio-X · pré-receita
Berkus + Scorecard · triangulação de 10.000 cenários
ID: vertexlab.com.br
Setor: Health tech
Estágio: Pré-receita
Modelo: Pré-receita
Medição: 29/07/2026, 19:59
Leitura condicional
Se empresas comparáveis pré-receita no Brasil negociam na faixa de R$ 1,2 mi–R$ 5,2 mi, então a posição desta empresa é R$ 1,9 mi a R$ 3,2 mi, com centro em R$ 2,7 mi.
Âncora: Âncora de pre-money R$ 2,4 mi (faixa R$ 1,2 mi–R$ 5,2 mi, confiança media), triangulada com desconto Brasil. Não é preço de transação — valuation real se fecha em negociação de term sheet.
Football field · duas leituras do mesmo dossiê
Faixa combinada
R$ 2,1 mi — R$ 2,8 mi — R$ 3 mi
Mistura ponderada por evidência · centro no P50, nunca um ponto único
Berkus (piso conservador)
R$ 2,7 mi — R$ 2,9 mi — R$ 2,9 mi
Peso 50% na mistura — domina quando falta evidência
Scorecard (leitura de mercado)
R$ 1,9 mi — R$ 2,5 mi — R$ 3,2 mi
Peso 50% — âncora de comparáveis BR × fatores
A faixa combinada abrange as duas leituras: quando o Berkus e o Scorecard discordam, ela alarga em vez de fingir um consenso que não existe. O Berkus é o piso conservador; o Scorecard, a leitura de mercado.
Distribuição de cenários
10.000 simulações · mistura Berkus + Scorecard
P10
R$ 2,1 mi
Mediana (P50)
R$ 2,8 mi
P90
R$ 3 mi
Probabilidade de a leitura superar R$ 3 mi: 9%
O que move o número · Scorecard
| Fator | Peso | Multiplicador | Base declarada | Leitura |
|---|---|---|---|---|
| team | 30% | 1.20× | 4/5 fatos de time (prova: linkedin.com/in/cto-vertex; 9 anos em diagnóstico veterinário). | Forte |
| market | 25% | 0.85× | SOM bottom-up R$ 11M/ano (sem fonte citada). | Atenção |
| product | 15% | 1.00× | Estágio do produto: beta. | Adequado |
| competition | 10% | 1.15× | Concorrentes nomeados: Concorrente A, Concorrente B — com diferenciação declarada. | Forte |
| channels | 10% | 1.00×* | Canais/GTM a partir de demanda (active_users). | Adequado |
| capital | 5% | 1.00× | Necessidade de capital adicional: medium. | Adequado |
| other | 5% | 1.00× | Fatores residuais. | Adequado |
* Declarado acima de 1,0 mas capado em 1,0 por falta de lastro verificável (artefato de time, fonte do mercado, concorrentes nomeados). Só o que se comprova — produto no ar, demanda paga, evidência nomeada — empurra o número para cima; otimismo sem prova não vira prêmio.
Piso Berkus · 5 fatores
Ideia e risco de produto
Ideia com validação externa declarada.
R$ 600 mil
Protótipo e tecnologia
Beta ou piloto acompanhado.
R$ 700 mil
Qualidade do time
4/5 fatos de time (prova: linkedin.com/in/cto-vertex; 9 anos em diagnóstico veterinário).
R$ 960 mil
Relações estratégicas
Sem relações estratégicas declaradas.
R$ 0
Tração e mercado
Uso ativo recorrente, sem cobrança.
R$ 600 mil
Calibração do Berkus em reais é uma convenção QuantoVale (nenhuma fonte publica um Berkus em BRL), ancorada no pre-money máximo defensável de pré-receita no Brasil.